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2006－2007年中国化肥行业投资及市场分析研究报告-化肥

【报告名称】 2006－2007年中国化肥行业投资及市场分析研究报告

【报告格式】 印刷版/电子版  

【交付方式】 特快专递/E-MAIL

【释放日期】 2006年12月 

【报告页数】 225页

【报告价格】 印刷版：7000元    电子版：7200元    印刷版＋电子版：7600元



简介

    2005年我国化肥生产继续03、04年的增长势头，产量达到了4887.98万吨（折

纯），其中氮肥产量为3575.91万吨，同比增长8.09%；磷肥产量为1075.31万吨，

同比增长8.73%；钾肥产量为232.65万吨，同比增长4.80%。

    2006年伊始，国家发改委、财政部就联合下发了《关于做好2006年化肥生产供

应和价格调控工作的通知》，涉及化肥生产流通、出口、价格、淡储、监管等方面

。总体来看，2006年国家化肥政策沿袭了前几年的政策，还是优惠＋限价、增加供

给＋限制出口的思路，但市场化程度有所提高，也更符合市场实际情况。

    1990年-2005年,我国农业化肥施用量(包括氮肥、磷肥、钾肥和复合肥)的年均

增长速度为6.1%，2000年以后增长速度下降，2000-2005年的年均增长速度为1.75

%。

    化肥行业连续景气，引发产能扩张，前期新建生产线2006年仍将有新产能释放

出来，预计2006年还将新增产能为：氮肥600万吨/年，磷肥550万吨/年，钾肥15万

吨/年。预计2006年化肥产量达5800万吨左右。

    前10个省份的化肥产量已经达到了3431万吨，占全国化肥总产量的70%。在安

徽省以下的省份产量迅速降低到100万吨以下。说明我国的化肥生产主要集中在原

料产区，如富有天然气资源的四川、云南，富有磷矿的云南、贵州、湖北三省；集

中在沿海地区，如山东、江苏；或者集中在市场附近，如河南、河北和安徽省。

    对化肥大型企业竞争力进行综合排名，结果显示山东企业综合能力较强。在前

10家企业中，有5家山东的，这是靠近消费市场且有便利的交通；江苏、辽宁、四

川、新疆、青海各一家，也表现了大型生产企业逐步向原料产地和能源基地集中的

趋势。

    2006年化肥行业投资和经营的风险处于中等水平，重点关注风险：一是国家对

化肥政策的变动；二是原材料的供应状况；三是市场供需矛盾；四是化肥产业内的

结构调整。

    由于化肥行业存在产能过剩风险和结构性风险，再加上行业内部竞争激烈，竞

争环境日趋严峻，因此商业银行对化肥行业的授信，以短期授信为主，严格控制长

期贷款的发放，回避发放用于扩大生产的项目贷款。当然，对于技术设备先进，发

展前景广阔的大企业，可以适当的延长贷款期限。长期贷款适宜投放在具备资源优

势的企业。



目录

第一部分 化肥行业分析及预测 1

第一章 2005年化肥行业发展环境影响分析及预测 2

第一节 化肥产业基本简介 3

一、化肥基本概念 3

二、行业产品主要分类 3

三、化肥产业特征 4

第二节 化肥产业平均水平分析 6

一、化肥产业在国民经济中的地位 6

二、化肥产业年度重要经济指标 8

第三节 宏观经济环境及影响分析 10

一、GDP增长及结构分析 10

二、投资、消费、进出口分析 11

三、2006年宏观经济发展及影响预测 12

第四节 化肥行业政策变化及影响分析 15

一、宏观经济及相关政策变化及影响 15

二、当前化肥行业政策及影响分析 16

三、2006年化肥产业政策变化 20

第五节 上下游行业对化肥行业的影响 23

一、上游行业发展趋势及对化肥行业影响 23

二、下游行业发展趋势及对化肥行业影响 31

第二章 2005年化肥行业市场供需状况分析及预测 37

第一节 我国化肥行业产品消费状况分析 38

一、2005年我国化肥消费在全球中的位置 38

二、2005年我国化肥行业消费总量分析 39

三、2005年我国化肥行业消费结构分析 40

四、2006年我国化肥产品消费预测 43

第二节 我国化肥行业产品供给状况分析 45

一、2005年我国化肥产业供给能力在全球中的位置 45

二、2005年我国化肥行业产品供给总量分析 46

三、2005年我国化肥行业供给结构分析 48

四、2006年我国化肥行业供给预测 50

第三节 2006我国化肥产业的进出口分析及预测 53

一、化肥产业进口状况及预测 53

二、化肥产业出口状况及预测 54

三、2006年化肥进出口预测 55

第四节 2006年化肥行业供需矛盾及价格变化分析 57

一、化肥行业产品供需矛盾判断 57

二、化肥行业产品价格影响因素及走势分析 59

第三章 2006年化肥行业投资与经营状况分析及预测 63

第一节 2005年化肥行业增长状况分析 64

第二节 化肥行业效益情况分析 65

一、化肥行业效益主要影响因素分析 65

二、化肥行业效益水平分析 72

第三节 化肥行业重点项目投资分析 74

一、化肥行业总体投资状况分析 74

二、尿素投资及建设状况分析 74

三、其它项目投资及进展状况 75

第四章 我国化肥行业子行业分析 77

第一节 氮肥行业2005年发展状况分析 78

一、供求状况分析 78

二、经营现状分析 78

三、发展的总体评价 79

第二节 磷肥行业2005年发展状况分析 80

一、供求状况分析 80

二、经营现状分析 82

三、发展的总体评价 83

第三节 钾肥行业2005年发展状况分析 84

一、供求状况分析 84

二、经营现状分析 84

三、发展的总体评价 85

第四节 复合肥行业2005年发展状况分析 86

一、供求状况分析 86

二、经营现状分析 87

三、发展的总体评价 87

第五章 2006年化肥行业重点区域分析及预测 89

第一节 我国化肥行业区域分布变化 90

一、化肥行业区域分布特征及变化分析 90

二、化肥行业运行区域比较分析及排名 93

第二节 山东省化肥行业2005年发展分析 98

一、山东省化肥行业2005年增长情况分析 98

二、山东省化肥行业2005年财务情况分析 98

三、山东省化肥行业发展趋势预测 99

第三节 四川省化肥行业2005年发展分析 101

一、四川省化肥行业2005年增长情况分析 101

二、四川省化肥行业2005年财务情况分析 101

三、四川省化肥行业发展趋势预测 102

第四节 河南省化肥行业2005年发展分析 104

一、河南省化肥行业2005年增长情况分析 104

二、河南省化肥行业2005年财务情况分析 104

三、河南省化肥行业发展趋势预测 105

第五节 湖北省化肥行业2005年发展分析 107

一、湖北省化肥行业2005年增长情况分析 107

二、湖北省化肥行业2005年财务情况分析 107

三、湖北省化肥行业发展趋势预测 109

第六节 江苏省化肥行业2005年发展分析 111

一、江苏省化肥行业2005年增长情况分析 111

二、江苏省化肥行业2005年财务情况分析 111

三、江苏省化肥行业发展趋势预测 112

第二部分 化肥企业分析及评价 114

第六章 2006年化肥行业企业竞争态势分析及预测 115

第一节 2006年化肥企业竞争影响因素 116

一、政策因素 116

二、市场供需情况 117

三、成本增加因素 117

四、农民接受程度 118

五、经销商心态 118

六、季节性与区域性 119

七、测土配方施肥 119

第二节 化肥企业总体分析 120

一、化肥企业集中度分析 120

二、化肥企业结构分析 120

三、具体化肥企业排名及分析 124

第三节 化肥企业盈亏状况分析 125

一、企业分规模盈亏分析 125

二、企业分所有制盈亏分析 126

三、企业分地区盈亏分析 126

第七章 2006年化肥行业企业绩效综合比较分析 128

第一节 化肥企业综合指标评价体系 129

第二节 大型企业综合比较分析 131

一、大型企业规模比较分析 131

二、大型企业效益指标比较分析 134

三、大型企业营运指标比较分析 138

四、大型企业偿债指标比较分析 141

五、大型企业增长指标比较分析 144

六、大型企业绩效指标综合排名及分析 147

第三节 中型企业综合比较分析 149

一、中型企业规模比较分析 149

二、中型企业效益指标比较分析 152

三、中型企业营运指标比较分析 155

四、中型企业偿债指标比较分析 158

五、中型企业增长指标比较分析 161

六、中型企业绩效指标综合排名及分析 165

第八章 化肥行业典型企业分析 168

第一节 云天化公司分析 169

一、企业概况 169

二、企业地位及经营状况分析 169

三、企业研发状况 172

四、企业发展前景分析 173

第二节 华鲁恒升公司企业分析 174

一、企业概况 174

二、企业经营状况 174

三、企业研发状况 176

四、企业发展前景 176

第三节 湖北兴发化工集团股份有限公司分析 178

一、企业概况 178

二、企业经营状况 178

三、企业研发状况 180

四、企业发展前景 180

第四节 青海盐湖钾肥有限公司分析 182

一、企业概况 182

二、企业经营状况 183

三、企业研发状况 184

四、企业发展前景 184

第三部分 化肥行业风险评价及建议 185

第九章 2006年化肥行业风险评价 186

一、宏观经济波动风险评价 186

二、政策风险评价 190

三、上下游行业变化风险评价 194

四、市场供需矛盾风险评价 195

五、行业竞争风险评价 197

六、行业风险综合评价 200

第十章 化肥行业投资与信贷建议 202

第一节 化肥行业投资分析及建议 203

一、改造原料路线，适应国内资源特点 203

二、推进技术进步，开发和推广先进实用技术 204

三、调整产品结构，提高国产化肥满足率 205

四、优化产业结构，提高竞争力 205

第二节  面向化肥行业的授信建议 207

一、信贷方向建议 207

二、信贷期限建议 209

三、授信额度建议 209

 

附  表

 

表1 化肥主要分类 3

表2 化肥产业在国民经济中的地位（绝对值） 6

表3 化肥产业在国民经济中的地位（与全国相应总量的比率） 6

表4 化肥产业个指标的变化 7

表5 2004年化肥产业主要经济指标 9

表6 1993年至2005年修订前和修订后GDP的增长率 13

表7 气涨价对气头尿素公司成本及毛利率的影响 28

表8 2005年全国硫酸产量（按原料品种） 30

表9 2005年全国硫酸产量按省市排名 30

表10 表2.1  1990-2004年我国农用化肥施用总量 39

表11 2004年我国各省区农业化肥施用量 42

表12 2004年我国各地区每亩平均化肥施用量 43

表13 2005年国内化肥产品进出口变化 46

表14 年化肥分地区供给结构 49

表15 1991-2005年我国化肥进出口数量 53

表16 2002-2005年我国化肥进口配额 54

表17 2002－2005年化肥行业资产产值状况 64

表18 2005年化肥各季度进出口状况 70

表19 部分未来几年的拟在建项目 75

表20 2005年氮肥制造行业基本财务指标 78

表21 2005年全国磷肥产量（P2O5 100%） 80

表22 2005年全国磷肥产量按省市排名 82

表23 2005年磷肥制造行业基本财务指标 82

表24 2005年钾肥制造行业基本财务指标 84

表25 2005年复合肥制造行业基本财务指标 87

表26 2005年化肥行业各地区产业特征 91

表27 2005年化肥行业各地区产品产量 92

表28 2005年化肥行业各地区销售收入及增长状况 94

表29 2004～2005各地区销售收入排名变化 95

表30 2005年各地区利润增长状况 96

表31 表6.4  2005年山东省化肥产业发展的重要指标 98

表32 2005年山东省化肥行业绩效指标 99

表33 2005年四川省化肥产业发展的重要指标 101

表34 2005年四川省化肥行业绩效指标 102

表35 2005年河南省化肥产业发展的重要指标 104

表36 2005年河南省化肥行业绩效指标 105

表37 2005年湖北省化肥产业发展的重要指标 107

表38 2005年湖北省化肥行业绩效指标 108

表39 2005年全国磷肥产量按省市排名 109

表40 2005年江苏省化肥产业发展的重要指标 111

表41 2005年江苏省化肥行业绩效指标 112

表42 2005化肥行业集中度状况 120

表43 2005年化肥企业分规模资产人员情况 120

表44 不同规模2005年生物制药企业的规模结构 121

表45 2005年化肥企业分经济类型资产人员情况 122

表46 2005年生物制药企业的规模结构 122

表47 生物制药大中型企业销售收入排名 124

表48 2005年上半年化肥企业分规模盈亏情况 125

表49 2005年上半年化肥企业分所有制盈亏情况 126

表50 2005年上半年化肥企业分地区盈亏情况 127

表51 企业绩效评价指标体系 130

表52 大型企业规模指标原始数据 131

表53 大型企业规模指标标准分排名 132

表54 大型企业效益指标原始数据 134

表55 大型企业效益指标标准分排名 136

表56 大型企业营运指标原始数据 138

表57 大型企业营运指标标准分排名 139

表58 大型企业偿债指标原始数据 141

表59 大型企业偿债指标标准分排名 142

表60 大型企业增长指标原始数据 144

表61 大型企业增长指标标准分排名 145

表62 大型企业综合指标标准分排名 147

表63 中型企业规模指标原始数据 149

表64 中型企业规模指标标准分排名 150

表65 中型企业效益指标原始数据 152

表66 中型企业效益指标标准分排名 153

表67 中型企业营运指标原始数据 155

表68 中型企业营运指标标准分排名 156

表69 中型企业偿债指标原始数据 158

表70 中型企业偿债指标标准分排名 160

表71 中型企业增长指标原始数据 161

表72 中型企业增长指标标准分排名 163

表73 中型企业综合指标标准分排名 165

表74 2005年云天化公司产品产量 170

表75 2003－2005年云天化公司财务指标 170

表76 云天化公司主要控股子公司经营情况 172

表77 2003－2005年华鲁恒升财务指标分析 175

表78 2005年 湖北兴发化工集团生产情况 179

表79 2003－2005年湖北兴发集团财务指标 179

表80 2003－2005 青海盐湖钾肥有限公司财务指标 183

表81 不同行业对国民经济的敏感性 186

表82 化肥产业扩张系数 188

表83 化肥产业波动系数 188

表84 化肥产业受宏观经济周期影响的风险定位 189

表85 化肥产业受政策环境变化影响的风险定位 190

表86 企业竞争模式一览表 197

表87 企业并购风险 199

表88 化肥行业投资和经营风险 200